Нефтяные реки, китайские берега
Уважаемые трейдеры!
Цены на нефть находятся на двухмесячном максимуме. Увидим ли мы ралли на рынке в ближайшие дни или же ожидаем сильное падение цен? Какие факторы сейчас оказывают сильное влияние на ход торгов?
Расскажем 19 апреля в 17:00 по московскому времени.
Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе «Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.
Торговые сигналы: запасы сырой нефти в США
19 апреля будут озвучены данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США. Запасы сырой нефти Информационного Агентства энергетики (EIA) определяет еженедельное увеличение баррелей коммерческой нефти, имеющихся в наличии американских фирм. Уровень материальных запасов влияет на цену нефтепродуктов, которые в свою очередь оказывают влияние на инфляцию и другие экономические силы.
Какие данные ожидаются на этот раз, узнаем у нашего эксперта:
Американский институт нефти отрапортовал о сокращении запасов черного золота в хранилищах США на 2,6 млн баррелей, что благоприятно для роста нефтяных цен. Нефтяной рынок входит в "высокий сезон", когда каждую неделю увеличивается потребление нефтепродуктов. Сегодня предпочтительно открывать позиции Buy #WTI, #BRENT, #Exxon.
Все идет по Плану
Цены на нефть укрепились во вторник после падения на 2% на предыдущей сессии, так как более сильные экономические данные от крупнейшего в мире импортера сырой нефти, Китая, поддержали перспективы спроса.
Нефть марки Brent выросла на 34 цента до $85,10 за баррель в 06:18 GMT, в то время как West Texas Intermediate поднялась на 29 центов до $81,12 за баррель.
Официальные данные показали, что экономика Китая росла в первом квартале быстрее, чем ожидалось, увеличившись на 4,5% в годовом исчислении, поскольку политики стремятся поддержать рост после окончания жестких карантинных ограничений в декабре.
По словам аналитиков, заметное восстановление китайской экономики поддержало недавний отскок цен на нефть. Кроме того, май является сезонным пиковым периодом поездок в Китае, и ожидается, что спрос на топливо будет очень сильно увеличиваться в годовом исчислении.
Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует, что на Китай придется большая часть роста спроса на сырую нефть в 2023 году.
Тем не менее, агентство также предупредило, что сокращение производства, объявленное производителями ОПЕК+, может усугубить дефицит предложения, ожидаемый во второй половине года, и может повредить потребителям и замедлить восстановление мировой экономики.
Цены на нефть также остаются под давлением из-за укрепления доллара и роста доходности казначейских облигаций, отмечают аналитики банка National Australia в клиентской записке.
Доллар США укрепляется вместе с повышением процентных ставок, и трейдеры делают ставку на то, что Федеральная резервная система США снова повысит кредитную ставку в мае, что может ослабить надежды на экономический разворот.
-- 6 дней 20 часов 35 минут 57 секунд --
Мягкий щит. Политика Банка Японии
Уважаемые трейдеры!
Управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда во вторник подчеркнул необходимость пока сохранять сверхмягкую денежно-кредитную политику, но указал на возможность повышения процентных ставок, если инфляция и рост заработной платы превысят ожидания.
«В свете текущих экономических, ценовых и финансовых изменений уместно сохранить смягчение денежно-кредитной политики, которое в настоящее время осуществляется посредством контроля кривой доходности», — заявил Уэда в парламенте.
Форма кривой доходности японских облигаций нормализовалась отчасти из-за падения мировой доходности, сказал Уэда в ответ на вопрос депутата от оппозиции о недостатках длительного смягчения денежно-кредитной политики.
Уэда вновь заявил о необходимости сохранять мягкость денежно-кредитной политики Японии для достижения цели Банка Японии по инфляции в 2% устойчивым и стабильным образом, сопровождаемым повышением заработной платы.
«Но если рост заработной платы и инфляция ускорятся быстрее, чем ожидалось, и потребуют ужесточения денежно-кредитной политики, Банк Японии готов отреагировать, например, повысив процентные ставки», — говорит управляющий.
Комментарии Уэды прозвучали в преддверии двухдневного заседания Банка Японии по вопросам политики, которое начнется в четверг и станет первым собранием под его председательством с тех пор, как он возглавил банк в начале этого месяца.
Рынки полны слухов, что Уэда направит Банк Японии к поэтапному отказу от масштабных стимулов своего предшественника Харухико Куроды, который вызвал критику за искажение рыночных цен и снижение прибыли финансовых учреждений.
В знак того, что он не торопится повышать ставки, Уэда сказал, что ужесточение денежно-кредитной политики сейчас может сдвинуть инфляцию, которая и так уже замедляется на фоне пика стоимости импорта.
Написанный кодом. Обновление чат-бота Bard от Google
Компания Google заявила в пятницу, что обновит Bard, своего чат-бота с генеративным искусственным интеллектом (ИИ), чтобы помочь людям писать код для разработки программного обеспечения, поскольку технический гигант стремиться нагнать в быстро развивающейся гонке за технологиями ИИ.
В прошлом месяце компания начала публичный выпуск Bard, чтобы отвоевать позиции у Microsoft Corp.
Выпуск ChatGPT, чат-бота от стартапа OpenAI, поддерживаемого Microsoft, в прошлом году вызвал скачок в технологическом секторе, чтобы предоставить ИИ в руки большему количеству пользователей.
Google описывает Bard как эксперимент, позволяющий сотрудничать с генеративным ИИ, технологией, которая опирается на прошлые данные для создания, а не идентификации контента.
Как заявили в Google в пятницу, Бард сможет кодировать на 20 языках программирования, включая Java, C++ и Python, а также помогать отлаживать и объяснять код пользователям.
В настоящее время к Bard может получить доступ небольшой набор пользователей, которые могут общаться с ботом и задавать вопросы вместо использования традиционного инструмента поиска Google.
Изначальный запуск продукта оказался довольно неудачным ввиду ошибок и слабого впечатления. На прошлой неделе сообщалось, что Samsung и Apple могут отказаться от Google Search в пользу ИИ-ориентированного Bing от Microsoft. Это стало дополнительными стимулом для внедрения ИИ-технологий в продукты Google.
-- 12 дней 22 часа 9 минут --
ЖЁЛТЫЙ СИГНАЛ
Уважаемые трейдеры!
Сейчас самое время инвестировать в золото, по крайней мере так считают в Bank of America. Доллар сохранил рост после данных по инфляции, но движется к месячному снижению. Драгоценные металлы консолидировались в прошлом месяце из-за «опасений роста, которые привели к более высоким ожиданиям снижения ставок в США, более низкой доходности облигаций и сохраняющейся обеспокоенности банковского сектора», говорят аналитики.
Более слабый доллар делает слитки более дешевыми для зарубежных покупателей. На фоне банковского кризиса и угрозы рецессии, драгоценный металл расценивается как надежный защитный актив.
Интерес к золоту активно проявляют в том числе и центральные банки, только в прошлом году спрос вырос на 20%. Фактически, на них приходится рекордные 33% ежемесячного мирового спроса, и они покупают больше золота, чем когда-либо с момента начала сбора данных в 1950 году.
Покупательский бум помог поднять цену на золото почти до рекордных уровней и более чем на 50% выше, чем предполагают модели, основанные на реальных процентных ставках. Эксперты видят в этом также и попытку уйти от доллара как доминирующей расчетной единицы.
Непростая макроэкономическая обстановка делает золото одним из самых надежных вложений, а с
просадочным бонусом 101% еще и самым выгодным.
ПАЛКИ В КОЛЕСАХ: ПРОСАДКА ЦЕН НА НЕФТЬ
Уважаемые трейдеры!
Цены на нефть упали на доллар за баррель в понедельник после того, как слабые экономические данные из Китая и ожидания очередного повышения процентной ставки в США перевесили поддержку со стороны сокращения поставок ОПЕК+, которое вступит в силу в этом месяце.
Нефть марки Brent упала на $1,02, или 1,3%, до $78,45 за баррель, в то время как WTI подешевела на $1,12, или 1,5%, до $75,66.
Производственная активность в Китае неожиданно упала в апреле, как показали официальные данные в воскресенье, что стало первым с декабря снижением индекса менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности.
Рынок сильно зависит от того, что происходит с Китаем, и самые свежие новости из производственного сектора разочаровывают, говорят аналитики. Китай все еще рассматривается как крупнейший фактор роста спроса на нефть в этом году.
Банковские опасения также оказали давление на нефть в последние недели в связи с банкротством третьего крупного учреждения США за два месяца; регуляторы США взяли First Republic Bank в выходные перед сделкой, в рамках которой JPMorgan приобретает большую часть его активов.
Добровольное сокращение добычи примерно на 1,16 млн баррелей в сутки членами Организации стран-экспортеров нефти и союзниками вступает в силу с мая.
-- 14 дней 22 часа 46 минут 27 секунд --
О ЧЕМ ГОВОРЯТ В ЗАСТЕНКАХ: УОЛЛ-СТРИТ О РЕШЕНИИ ФРС
Уважаемые трейдеры!
Федеральная резервная система в среду поставила Уолл-стрит в тупик.
В заявлении, сопровождающем повышение процентной ставки на четверть пункта, центральный банк избавился от прежних формулировок, в которых говорилось, что «некоторое дополнительное укрепление политики» может быть оправдано. Затем председатель Джером Пауэлл заявил, что условия банковского сектора «в целом улучшились» с начала марта.
Но у инвесторов по-прежнему оставалось много вопросов. Несмотря на прогнозы сотрудников ФРС относительно умеренной рецессии, Пауэлл ожидает, что экономика США будет расти скромными темпами в этом году. И хотя он сказал, что ставки, «возможно, находятся на» достаточно ограничительном уровне, возвращение к целевому уровню инфляции в 2% не будет «гладким процессом».
Пока Пауэлл говорил, индекс S&P 500 то рос, то падал, а затем упал на 0,7%. Доходы казначейства упали.
Тот факт, что фондовому рынку трудно понять, куда двигаться дальше, свидетельствует о том, что это уже было учтено в цене, говорят эксперты. Забегая вперед, инвесторы хотят знать, какое значение ФРС придаст ужесточению условий кредитования, вызванному стрессом в региональных банках.
Речь Пауэлла не смогла обнадежить рынок, инвесторы услышали то, что ожидали, но не то, что хотели; отсутствие четких ориентиров от ФРС также вызывает опасения. Общий настрой достаточно спокойный, никаких откровений со стороны Пауэлла не прозвучало и ситуация пока развивается согласно рыночным прогнозам. Ряд аналитиков отмечает, что ФРС по-прежнему настроена на ужесточение: им потребуется подтверждение из данных о том, что позиция денежно-кредитной политики является достаточно ограничительной.
Перспективы замедления или снижения ставок рассматриваются очень осторожно, особое внимание на возможность рецессии. В то же время, мало кто верит в дальнейшие повышения, со слов аналитиков, для этого потребуются катастрофические показатели инфляции.
Фьючерсы на ФРС показали, что вероятность повышения ставки в июне упала примерно до 2%.
ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: ЗАСЕДАНИЕ ФРС США
Уважаемые трейдеры!
3 мая состоится заседание Федеральной резервной системы США, органа, выполняющего функции Центробанка Америки. Решение по процентной ставке определит дальнейшее движение рынка, чем и вызывает интерес у трейдеров.
Как теперь будет складываться ситуация со ставками, рассказывает наш эксперт:
ФРС США может повысить ставку на 0,25% и просигнализирует рынку, что на следующих заседаниях не будет повышать ставку, поскольку инфляция снижается, что благоприятно для роста экономики. В среду предпочтительно открывать позиции Buy AUDUSD, GBPUSD, #NQ100, #SP500.
Разворот может хорошо встряхнуть рынок — будьте наготове вместе с
300%-ным бонусом на пополнение!-- 21 день 21 час 53 минуты 28 секунд --
ЯБЛОЧНЫЙ УРОЖАЙ
Уважаемые трейдеры!
Результаты Apple Inc превзошли ожидания в четверг, продемонстрировав устойчивость технологического гиганта в условиях замедления мировой экономики благодаря более высоким, чем ожидалось, продажам iPhone и заметным успехам в Индии и других новых рынках.
Акции крупнейшей по рыночной стоимости компании США выросли на 2% после того, как Apple превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке и прибыли за квартал 1 апреля. Результаты компании контрастируют с разочаровывающими показателями крупных производителей микросхем из-за более медленного, чем ожидалось, восстановления экономического роста Китая.
Руководители Apple в четверг заявили, что валовая прибыль в текущем квартале будет лучше, чем прогнозировалось, несмотря на ожидаемое падение выручки из-за решения проблем с цепочкой поставок.
Apple заявила, что продажи за второй финансовый квартал, закончившийся 1 апреля, упали на 2,5% до $94,8 млрд, опередив ожидания снижения на 4,4%, согласно данным Refinitiv. Прибыль осталась неизменной на уровне $1,52 на акцию по сравнению с прогнозом в $1,43 на акцию.
Продажи iPhone выросли на 1,5% до $51,3 млрд, превзойдя ожидания падения на 3,3%, даже несмотря на то, что потребители и предприятия сократили расходы из-за роста инфляции. Аналитики ожидают роста на 2,1% до $84,7 млрд в третьем финансовом квартале, который заканчивается в июне.
Акции Apple превзошли большинство акций Уолл-стрит в 2023 году, увеличившись на 28% с начала года. Инвесторы рассматривают компанию как защитную меру в период экономической неопределенности.
Apple повысила дивиденды до 24 центов на акцию по сравнению с 23 центами год назад. Совет санкционировал программу обратного выкупа акций на сумму $90 млрд, как и год назад.
Инвесторы все еще ждут следующего крупного продукта компании. Bloomberg сообщил, что производитель iPhone может представить гарнитуру смешанной реальности уже в следующем месяце, когда проведет свою ежегодную конференцию разработчиков программного обеспечения. Компания недавно объявила о новых услугах, таких как высокодоходный сберегательный счет.
ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ: РЕШЕНИЕ БАНКА АНГЛИИ ПО ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ
Уважаемые трейдеры!
11 мая Банком Англии, ключевым финансовым органом Великобритании, выносится решение по процентной ставке, оно относится к числу важнейших событий, влияющих на котировки фунта стерлингов.
Как складывается ситуация со ставками, комментирует наш эксперт:
Банк Англии может повысить ставку на 0,25% и просигнализирует рынку о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок на летних заседаниях из-за высокой инфляции в экономике Соединенного Королевства. В четверг предпочтительно открывать позиции Buy GBPJPY, GBPUSD, GBPCHF.
На любых поворотах уверенно сохраняйте баланс с
просадочным бонусом 101%!В АКТИВНОМ ПОИСКЕ: ОБНОВЛЕНИЕ ПОИСКОВОЙ СИСТЕМЫ GOOGLE
Уважаемые трейдеры!
Google в среду продемонстрировал обновленный основной поисковый продукт с использованием искусственного интеллекта. Цель компании — показать, что она не уступает позиции поиску Bing от Microsoft Corp., работающему на базе OpenAI.
В усовершенствованном поиске, получившем название Search Generative Experience, главная страница Google по-прежнему выглядит и работает как привычная панель поиска. Разница заключается в ответах: если новый Google обнаруживает, что для ответа на запрос может быть использован генеративный искусственный интеллект, в верхней части страницы результатов будет показан ответ, сгенерированный искусственным интеллектом. Традиционные ссылки на веб-страницы останутся внизу.
Пользователи также смогут войти в совершенно новый "разговорный режим", который, подобно Bard и ChatGPT, запоминает предыдущие вопросы пользователя, чтобы пользователям было легче задавать последующие вопросы. Однако компания отмечает, что разговорный режим не предполагает чат-бота с личностью; он предназначен только для того, чтобы помочь отточить результаты поиска. Например, его ответы никогда не будут содержать фразу "я", в отличие от Bard и ChatGPT.
Облачное подразделение уже собирает очередь из клиентов, желающих испытать свои новейшие технологии. В число компаний, которые пробуют новые инструменты входят Deutsche Bank AG, Uber Technologies Inc и подразделение Victoria's Secret & Co, сообщают в Google.
Их интерес проявляется в критический для Google момент. В прошлом квартале ее облачное подразделение показало первую в своей истории операционную прибыль, и технология искусственного интеллекта может помочь ей сократить разрыв с более крупными игроками Amazon.com Inc и Microsoft Corp.
-- 26 дней 16 часов 24 минуты 50 секунд --
ВЫБОРЫ В ТУРЦИИ
12 May 2023
Уважаемые трейдеры!
Обращаем ваше внимание на то, что 14 мая 2023 года состоятся выборы президента в Турции. Это событие может спровоцировать резкий рост волатильности по инструментам с турецкой лирой и, как следствие, привести к увеличению торговых рисков.
Мы заботимся о наших клиентах, поэтому настоятельно рекомендуем всем трейдерам быть внимательнее, а также:
поддерживать уровень маржи не менее 500%;
использовать защитные приказы Stop-loss;
на свое усмотрение, при необходимости, корректировать объемы текущих открытых позиций.
Отметим, что в случае значительного повышения волатильности на финансовых рынках при изменении условий у поставщиков ликвидности компании возможно: увеличение спредов и уровней установки ордеров, изменение маржинальных требований по любым инструментам как для ранее открытых позиций, так и для новых, введение режима «Только закрытие» («Close only») или приостановка торгов в соответствии с регламентирующими документами компании.
Пожалуйста, учитывайте данную информацию при планировании работы на финансовых рынках.
НИСХОДЯЩАЯ СПИРАЛЬ. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОЕ ПАДЕНИЕ ЦЕН НА НЕФТЬ
Уважаемые трейдеры!
Цены на нефть упали в пятницу, установив четвертое недельное снижение, поскольку возобновившиеся экономические проблемы в США и Китае возродили беспокойство по поводу роста спроса на топливо у двух крупнейших мировых потребителях нефти.
Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 48 центов, или 0,64%, до $74,50 за баррель к 06:35 GMT. Американская West Texas Intermediate же снизилась на 39 центов, или 0,55%, до $70,48.
За неделю оба бенчмарка упадут примерно на 1,1%, что станет самой длинной полосой недельных падений с ноября 2021 года.
В условиях, когда переговоры о потолке госдолга США зашли в тупик и возобновились опасения, что еще один региональный банк находится в кризисе, усиливаются опасения, что США вступят в рецессию. Снижение объема новых кредитов предприятиям в Китае и более слабые экономические данные, опубликованные там в начале недели, вновь поставили под сомнение стимуляцию роста спроса на нефть по ходу восстановления страны после ограничений COVID.
Цена выросла ранее в пятницу, после падения в течение двух предыдущих сессий, на некоторых ожиданиях спроса после комментариев министра энергетики США о том, что Штаты могут выкупить нефть для Стратегического нефтяного резерва (SPR). Правительство США заявило, что будет покупать нефть, когда цены будут постоянно находиться на уровне или ниже $67-72 за баррель.
Однако переговоры о повышении лимита федерального долга США в размере $31,4 трлн могут не достичь соглашения вовремя, чтобы предотвратить дефолт по госдолгу, который может вызвать серьезные потрясения на рынке. Данные по потребительским ценам в Китае за апрель выросли медленнее, чем ожидалось, а дефляция заводских цен углубилась, что указывает на необходимость дополнительных стимулов.
Нефтяной рынок в основном проигнорировал прогноз Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) по мировому спросу на нефть на 2023 год, в котором прогнозировался рост спроса в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти.
И СНОВА ЗДРАВСТВУЙТЕ: УГРОЗЫ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО СЕКТОРА
Уважаемые трейдеры!
Длительный период экономического спада в США приведет к падению акций технологических компаний в то время, когда они привлекают массу денег инвесторов, утверждают стратеги из Bank of America Corp.
Команда Майкла Хартнетта ожидает, что рецессия "надломит кредиты и технологии" так же, как это произошло в 2008 году, говорится в пятничной заметке.
За неделю, завершившуюся 10 мая, инвесторы влили в технологические акции $3,8 млрд, что стало самым большим притоком с декабря 2021 года, сообщает BofA со ссылкой на данные EPFR Global. С другой стороны, из акций финансовых компаний было выведено $2,1 млрд, что стало самым большим выкупом с мая 2022 года, на фоне потрясений в региональных банках США.
Индекс Nasdaq 100 с высоким технологическим потенциалом вырос на 22% в этом году, поскольку инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система вскоре начнет смягчать денежно-кредитную политику, ослабляя давление на чувствительный к ставкам сектор. И хотя доходы этого сектора продолжат падение по сравнению с прошлым годом, трейдеры уже ожидают восстановления в 2024 году.
Хартнетт, который в прошлом году правильно предсказал, что опасения рецессии вызовут отток акций, предупредил, что центральный банк США вряд ли приостановит повышение ставок на фоне высокой инфляции, а также низких показателей безработицы и одобрения президента. Это совпадает с мнением стратегов Bloomberg Intelligence, которые рассматривают вероятность ослабления акций технологических компаний, СМИ и телекоммуникаций, поскольку они "сталкиваются с реальностью повышения процентных ставок на более длительный срок и смягчения прогноза прибыли".
Хартнетт считает, что отрицательные данные по зарплате будут сигналом к покупке для циклических акций, связанных с экономикой, таких как технологические акции, в 2023 году. Рынок труда в США оказался устойчивым, в апреле ускорился рост числа наемных работников и заработной платы рабочих.
Среди других заметных потоков за последнюю неделю можно отметить замедление темпов притока денежных средств в наличные — $13,8 млрд ушло в этот класс активов. В то же время в казначейские облигации наблюдался самый большой приток средств за последние шесть недель — $6,3 млрд. Фонды акций США и Европы выкупили по $2,7 млрд и $2,2 млрд соответственно.
-- 29 дней 21 час 21 минуту 4 секунды --
«C МИРУ ПО НИТКЕ». РЕКОРДНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КАЗНАЧЕЙСКИХ ОБЛИГАЦИЙ США
Уважаемые трейдеры!
Зарубежный выкуп казначейских облигаций США в марте вырос до самого высокого уровня за более чем два года, показали данные Министерства финансов в понедельник, так как инвесторы покупали государственные долговые обязательства в условиях банковского стресса в течение месяца.
Объем казначейских облигаций США вырос до $7,573 трлн. в марте, что примерно на $230 млрд. больше, чем $7,343 трлн. в предыдущем месяце. Ежемесячное накопление казначейских облигаций в марте было самым большим с июня 2021 года, говорят аналитики из TD Securities.
По приводимым данным, март был особенно значимым, поскольку в это время наблюдалась волатильность в банковском секторе. Самым интересным моментом было огромное количество покупок казначейских облигаций. Инвесторы в то время снижали риски из-за банковского стресса. Было много покупок со стороны Китая, много покупок со стороны Японии. Интересными были покупки со стороны Великобритании или через Великобританию, что говорит о покупках со стороны хедж-фондов.
Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций начала март с отметки 3,996%, снизившись на 50 базисных пунктов до 3,49% к концу месяца. В октябре прошлого года доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла 15-месячного максимума в 4,338%.
В марте приток иностранных инвестиций в казначейские облигации составил $35,8 млрд в расчете на одну сделку по сравнению с $57,6 млрд в предыдущем месяце. Американские акции также покупались иностранцами, приток составил $36,1 млрд. после чистых продаж в размере $16,2 млрд. в феврале и оттока в размере $27,5 млрд. в январе.
Резиденты США, тем временем, увеличили свои запасы долгосрочных иностранных ценных бумаг: чистые покупки составили $22,8 млрд по сравнению с чистыми продажами в размере $8,3 млрд в феврале.
В целом, чистые покупки долгосрочных ценных бумаг за рубежом в марте составили $133,3 млрд, резко увеличившись по сравнению с февральским притоком в $56,6 млрд, как показывают данные.
ПЛАТИНОВАЯ ЗАСУХА
Уважаемые трейдеры!
Рост спроса со стороны автопроизводителей, промышленности и инвесторов приведет к тому, что мировой рынок платины окажется в самом большом дефиците за последние годы, прогнозируют три отраслевых отчета.
Отчеты подчеркивают наметившиеся перемены в судьбе платины и родственного ей металла палладия, которые используются главным образом в выхлопных газах автомобилей для нейтрализации вредных выбросов двигателей. В течение многих лет растущий спрос и нехватка палладия толкали цены вверх, в то время как низкое потребление и более обильное предложение платины удерживали цены на низком уровне.
Два отчета, опубликованные в понедельник, говорят о том, что если палладий в этом году останется в дефиците, то недостаток предложения платины будет более значительным. Автопроизводители в целях экономии переходят с палладия на платину, растет производство тяжелых автомобилей с высоким содержанием платины, а электромобили без выхлопных газов пробивают себе дорогу на рынок легких автомобилей, ориентированных на палладий. Также поддержку платине оказывает потребление в промышленности и ювелирной отрасли, в то время как спрос на палладий почти полностью зависит от автопрома.
Всемирный совет по инвестициям в платину прогнозирует дефицит платины в размере 983 000 унций, самый большой показатель с 1970-х, после прошлогоднего профицита в 854 000 унций.
Между тем, в 1-м квартале 23-го года чистые запасы платины в ETF выросли на 43 тыс. унций, обратив предыдущие шесть кварталов чистого дезинвестирования. В совете считают, что пересмотренный прогноз дефицита на 2023 год в размере почти 1 млн. унций, основанный на данных за прошедший период, вероятно, привлечет дополнительный интерес инвесторов к слиткам и монетам, а также к ETF, обеспеченным физическими активами.
НА ЧЕРНЫЙ ДЕНЬ. КАК УОЛЛ-СТРИТ ГОТОВИТСЯ К ВОЗМОЖНОМУ ДЕФОЛТУ
Уважаемые трейдеры!
По мере активизации переговоров о повышении потолка госдолга США на сумму 31,4 триллиона долларов банки Уолл-стрит и управляющие активами начали готовиться к последствиям возможного дефолта.
Финансовая индустрия уже готовилась к такому кризису, последний раз это было в сентябре 2021 года. Но в этот раз относительно короткие сроки достижения компромисса заставляют банкиров быть начеку, сказал один высокопоставленный представитель отрасли.
Государственные облигации США лежат в основе мировой финансовой системы, поэтому трудно в полной мере оценить ущерб, который нанесет дефолт, но руководители ожидают сильной волатильности на рынках акций, долговых обязательств и других рынках.
Возможность совершать сделки с казначейскими облигациями на вторичном рынке и выходить из них будет сильно ограничена. Даже кратковременное нарушение лимита задолженности может привести к скачку процентных ставок, падению цен на акции и нарушению условий кредитной документации и соглашений о кредитном плече.
Банки, брокеры и торговые платформы готовятся к сбоям на рынке казначейских обязательств, а также к более широкой волатильности.
Как правило, это включает в себя планирование того, как будут осуществляться платежи по казначейским ценным бумагам; как отреагируют важнейшие рынки финансирования; обеспечение достаточных технологий, кадрового потенциала и денежных средств для обработки больших объемов торгов; а также проверку потенциального влияния на контракты с клиентами.
Крупные инвесторы в облигации предупреждали, что поддержание высокого уровня ликвидности важно для того, чтобы противостоять возможным резким колебаниям цен на активы и избежать необходимости продавать их в самый неподходящий момент.
Ассоциация индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), ведущая отраслевая группа, разработала план действий, в котором подробно описаны действия участников рынка казначейских облигаций — Федерального резервного банка Нью-Йорка, Клиринговой корпорации по фиксированным доходам (FICC), клиринговых банков и дилеров казначейских облигаций — в преддверии и в дни возможного пропуска платежей по казначейским облигациям.
SIFMA рассмотрела несколько сценариев. Наиболее вероятный сценарий заключается в том, что Казначейство выиграет время для выплаты держателям облигаций, объявив накануне платежа, что оно будет переносить сроки погашения этих ценных бумаг, продлевая их на один день за раз. Это позволит рынку продолжать функционировать, но проценты за отложенный платеж, скорее всего, начисляться не будут.
В наиболее разрушительном сценарии Казначейство не выплачивает ни основной долг, ни купон и не продлевает сроки погашения. Невыплаченные облигации больше не смогут торговаться и их нельзя будет перевести по системе Fedwire Securities Service, которая используется для хранения, перевода и расчетов по казначейским облигациям.
Каждый сценарий, вероятно, приведет к значительным операционным проблемам и потребует ежедневной ручной корректировки торговых и расчетных процессов.
Кроме того, в прошлые периоды противостояния по вопросу о пределе долга — в 2011 и 2013 годах — сотрудники ФРС и политики разработали свой план, который, вероятно, послужит отправной точкой, а последним и наиболее чувствительным шагом будет полное удаление дефолтных ценных бумаг с рынка.
-- 1 месяц 4 дня 20 часов 20 минут 38 секунд --
СТРАТЕГИЯ ТОРГОВЛИ НА НОВОСТЯХ
Уважаемые трейдеры!
Новости были и остаются мощным драйвером котировок финансовых инструментов. Как они помогают получать высокий доход всего за 20 минут?
Расскажем 24 мая в 17:00 по московскому времени, а также дадим практические рекомендации по торговле на новостях.
Записи прошедших вебинаров вы всегда найдете в разделе
«Видео уроки Форекс» и на нашем официальном канале YouTube.
НОВЫЕ ТРЮКИ СТАРОЙ КРИПТЫ
Уважаемые трейдеры!
Согласно данным Glassnode, ежедневные транзакции в этом месяце достигли исторического максимума — 682 000, что почти на 40% выше предыдущего пика в 2017 году. Доминирование биткоина, или его доля на общем криптовалютном рынке объемом 1,16 трлн долларов, выросла до 44% с 38% в начале года.
Связано это с BRC-20, первым классом криптовалютных токенов, созданных на блокчейне биткоина, помимо самого биткоина. В этом году уже было отчеканено почти 25 000 экспериментальных монет, что привело к резкому росту транзакций.
В основном благодаря созданию этих токенов среднедневной объем транзакций за семь дней составил более 531 000, что почти в два раза больше, чем месяц назад, согласно данным Blockchain.com.
Этот новый класс криптовалют не имеет конкретного применения, кроме спекуляций, подобно мемкоинам. Однако его зарождающаяся популярность указывает на интерес к биткоину не только как к хранилищу стоимости или способу платежей, но и как к основе для разработки новых монет и приложений - ранее считавшихся уделом более современных блокчейнов, таких как Ethereum и Solana.
Некоторые инвесторы и разработчики рассматривают блокчейн биткоина как более безопасную долгосрочную основу для создания токенов и приложений в условиях криптовалютной бойни, последовавшей за крахом таких громких компаний, как FTX, и общего бегства от рискованных активов, говорят участники рынка.
Тем не менее, ажиотаж вокруг BRC-20 был волатильным. Общая стоимость этих токенов, которые обычно торгуются на вторичных рынках, особенно на децентрализованных биржах, в начале мая превысила $1 млрд, но с тех пор упала до $446 млн, по данным трекера BRC-20.io.
Поскольку блокчейн биткоина изначально не был разработан для поддержки крипто-экосистемы, в отличие от Ethereum и Solana, токены BRC-20 создаются с использованием теории ординаров, которая позволяет записывать данные на каждом сатоши — наименьшем номинале биткоина, или стомиллионной части.
Гонка по созданию этих новых монет не оказала существенного влияния на цену биткоина, который с середины апреля торгуется ниже $30 000. Однако эксперты считают эту тенденцию «многообещающей» с точки зрения интереса к созданию продуктов на блокчейне биткоина.
НА ШАГ ПОЗАДИ. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО В ОБЛАСТИ ИИ
Уважаемые трейдеры!
По мере ускорения гонки по разработке более мощных сервисов искусственного интеллекта, таких как ChatGPT, некоторые регулирующие органы всё еще полагаются на старые законы, чтобы контролировать технологию, которая может изменить принципы работы общества и бизнеса.
Европейский союз находится в авангарде разработки новых правил для ИИ, которые могут стать глобальным эталоном для решения проблем конфиденциальности и безопасности, возникших в связи с быстрым развитием технологии генеративного ИИ, лежащей в основе ChatGPT от OpenAI. Однако для того, чтобы законодательство вступило в силу, потребуется несколько лет.
«В отсутствие нормативных актов единственное, что могут сделать правительства, – это применять существующие правила», — говорят эксперты. «Если речь идет о защите персональных данных, они применяют законы о защите данных, если речь идет об угрозе безопасности людей, существуют правила, которые не были специально определены для ИИ, но они все равно применимы».
В апреле европейские национальные органы по контролю за соблюдением конфиденциальности создали целевую группу для решения проблем с ChatGPT после того, как итальянский регулятор Garante вывел сервис из сети, обвинив OpenAI в нарушении GDPR ЕС, широкомасштабного режима конфиденциальности, принятого в 2018 году. ChatGPT был восстановлен после того, как американская компания согласилась установить функции проверки возраста и позволила европейским пользователям заблокировать свою информацию от использования для обучения модели ИИ.
Генеративные модели ИИ стали хорошо известны тем, что допускают ошибки, или «галлюцинации», предоставляя дезинформацию со сверхъестественной уверенностью.
Такие ошибки могут иметь серьезные последствия. Если банк или правительственный департамент использует ИИ для ускорения принятия решений, людям могут несправедливо отказывать в кредитах или выплате пособий. Крупные технологические компании, включая Google и Microsoft Corp, прекратили использование продуктов ИИ, считающихся сомнительными с этической точки зрения, например, финансовых продуктов.
По словам экспертов из США и Европы, регуляторы намерены применить существующие правила, охватывающие все, начиная от авторского права и конфиденциальности данных, к двум ключевым аспектам: данные, поступающие в модели, и контент, который они производят.
Пока регулирующие органы адаптируются к темпам технологического прогресса, некоторые представители отрасли призывают к более активному взаимодействию с лидерами корпораций. По их словам, диалог между регуляторами и компаниями до сих пор был «ограниченным».
«Это не сулит ничего хорошего с точки зрения будущего», — говорят они. «Регуляторы, похоже, либо медлят, либо не хотят внедрять подходы, которые позволили бы обеспечить правильный баланс между защитой потребителей и ростом бизнеса».
Вход
Регистрация
FAQ
Поиск
